Slovensko si požičalo 4 miliardy eur, je to historicky najväčší predaj našich štátnych dlhopisov

Slovenská vláda si v stredu na dlhopisových trhoch požičala 4 miliardy eur. Je to doteraz najväčšia pôžička Slovenska a tiež najväčší predaj štátnych dlhopisov v regióne strednej a východnej Európy. Dlhopisy sú splatné v máji 2025 a v máji 2032.

Polovica pôžičky je na 5 rokov a ďalšie dve miliardy si Slovensko požičalo na 12 rokov. O 5-ročný štátny dlhopis malo záujem zhruba 210 investorov a o 12-ročný dlhopis približne 250 investorov.

Investorom, ktorí si kúpili 5-ročný dlhopis, budeme platiť úrok 0,35 %, pri 12-ročných dlhopisoch je úrok necelých 1,1 %.

„Transakcia vyvolala najväčší záujem investorskej komunity v histórii slovenských emisií štátnych dlhopisov s celkovým dopytom vyše 15 miliárd eur (7,6 miliardy pre 5-ročný a 7,4 miliardy pre 12-ročný dlhopis),“ vraví Agentúra pre riadenie dlhu a likvidity.

Na vydaní emisií správca štátneho dlhu spolupracoval s niekoľkými finančnými inštitúciami – s Barclays, Citi, Deutsche Bank, HSBC (B&D) a VÚB bankou a Banca IMI (Intesa Sanpaolo Group).

Záujem o naše dlhopisy bol historicky najvyšší

Agentúra detailne opísala, ako v priebehu pár minút výrazne stúpol záujem o dlhopisy: „Kniha objednávok sa vyvíjala pozitívne a do 11:13 hod. SELČ dosiahla kombinovanú hodnotu 9,7 miliardy eur. Záujem investorov pokračoval a do 12:18 hod. SELČ objednávky presiahli 13 miliárd eur.“

To umožnilo agentúre a členom syndikátu znížiť prirážku nad úrovňou príslušnej swapovej krivky (na MS+65 bps pre 5-ročný a MS+110 bps pre 12-ročný dlhopis). „Krátko nato, o 12:40 SELČ, bola kniha objednávok uzavretá,“ opísal priebeh emisie správca štátneho dlhu.

Prijaté objednávky presiahli spomínaných 15 miliárd eur, čo je najviac v histórii slovenských emisií štátnych dlhopisov.

Polovicu 5-ročných štátnych dlhopisov kúpili investori zo Spojeného kráľovstva, Rakúska a z Nemecka. Veľký záujem mali aj investori z krajín Beneluxu, zo Škandinávie, no aj Švajčiarska a z Francúzska. Slovenskí investori kúpili 5 % týchto dlhopisov.

Pokiaľ ide o 12-ročné dlhopisy, aj v tomto prípade mali najväčší záujem investori zo Spojeného kráľovstva, Rakúska a z Nemecka. Hneď za nimi nasledujú investori z Francúzska a zo Slovenska.

Približne tri štvrtiny dlhopisov kúpili správcovské spoločnosti a banky. Okrem nich slovenské štátne dlhopisy kupovali aj poisťovne, penzijné fondy, centrálne banky a ďalší investori.

Vyššie pôžičky povolil parlament

Slovensko si za prvé štyri mesiace tohto roka požičalo prostredníctvom dlhopisov 2,85 miliardy eur. Teraz sa táto suma navýšila o ďalšie štyri miliardy eur. Okrem toho sme si pomocou štátnych pokladničných poukážok požičali okolo 2,8 miliardy eur.

Parlament pred dvoma týždňami zmenil zákon, čím ministrovi financií Eduardovi Hegerovi (OĽaNO) povolil väčšie pôžičky pre Slovensko. Inak by štátu hrozilo, že už v máji by mu došli peniaze, ak by si v tomto roku mohol požičať len 6,3 miliardy eur, s ktorými pôvodne zákony rátali. Výdavky štátu výrazne zvyšuje koronakríza. Následok by bol, že štát by stratil likviditu a nebol by schopný platiť svoje záväzky.

Teoreticky si môžeme v tomto roku požičať do 10 miliárd eur. „Pevne verím, že takáto suma nebude potrebná. Ale je to ten maximálny rámec,“ povedal šéf finančného výboru v parlamente Marián Viskupič (SaS).