Ivan Haluza
- Firma Tatry Mountain Resorts bývalého partnera J&T Igora Rattaja chce vydať vyše sedem miliónov nových akcií.
- Ak ich v plnej miere neupíšu existujúci akcionári, kúpiť si ich môžu aj noví investori.
- Firma chce novými zdrojmi znížiť svoj 400-miliónový dlh.
- Podnik akcie ponúka po rekordnej sezóne, keď jeho tržby siahali k 190 miliónom eur.
Najväčší podnik domáceho cestovného ruchu Tatry Mountain Resorts (TMR) chce vydať pre svojich existujúcich, ale aj nových spoluvlastníkov 7,1 milióna nových akcií. To je o vyše 400-tisíc viac, ako má firma dnes.
Vyplýva to z oznamu o najbližšom valnom zhromaždení firmy, ktoré je naplánované na 17. mája. Uskutoční sa v liptovskom aquaparku Tatralandia, ktorý je súčasťou TMR. K vydávaniu akcií sa pristúpi potom, čo to odobrí zhromaždenie.
Nové akcie majú byť vydané v nominálnej hodnote 7 eur za kus. Ak príde k ich plnému úpisu, základné imanie firmy sa zvýši z aktuálnej úrovne 47 miliónov eur o ďalších 50 miliónov.
Firma však môže získať podstatne vyšší kapitál, keďže jej akcie sa na burze aktuálne obchodujú až za okolo 19 eur za kus. Ak by ich predávala za túto sumu, do TMR môže prísť až okolo 136 miliónov eur nového kapitálu. (Nominálna hodnota akcií je dôležitá len pre účtovníctvo firmy, ich skutočnú hodnotu vyjadruje cena na burze.)
Na pomery malého slovenského kapitálového trhu je to mimoriadne vysoká suma.
Na čo chce TMR nový kapitál
Najväčší spoluvlastník a líder TMR Igor Rattaj Denníku E vysvetlil, že nový kapitál firma chce využiť hlavne na zníženie svojho vysokého dlhu.
„Náš celkový dlh dnes dosahuje okolo 400 miliónov eur, takže je v pomere k našim celkovým aktívam dosť vysoký. Chceme ho zredukovať a zreštrukturalizovať tým, že nové zdroje by sme využili hlavne na skoršiu výplatu našich vydaných dlhopisov,“ hovorí Rattaj, ktorý pôvodne patril medzi partnerov J&T a s touto finančnou skupinou dodnes úzko spolupracuje.
TMR sa chce podľa Rattaja dostať mierou zadlženosti na lepší štandard svojho odvetvia.
Rattaj tiež dodal, že väčšinu nových akcií by mali upísať existujúci akcionári jeho firmy. No ak tí nekúpia všetky ponúknuté akcie, v ďalšom rade sa o ne môžu zaujímať aj iní investori.
Naposledy sa pritom základné imanie TMR menilo ešte v roku 2013. Vtedy, naopak, kleslo z 221 na 47 miliónov eur. Rozdiel bol vtedy vyplatený akcionárom, ktorí tak získali z firmy významný výnos.
Dlh riešia po oživení biznisu
Nové akcie ide TMR ponúknuť potom, čo sa firma pozviechala z pandemickej krízy.
Za svoj posledný hospodársky rok od novembra 2022 do konca októbra 2023 firma dokonca dosiahla rekordné výsledky.
- Konsolidované výnosy firmy aj so zarátaním zahraničných stredísk v Česku, Poľsku a Rakúsku vzrástli o takmer 43 percent na 188 miliónov eur. V poslednej predcovidovej sezóne mala tržby iba 128 miliónov a v najťažšej covidovej sezóne 2020 až 2021 len 65 miliónov eur.
- Hrubý zisk pred odpočítaním úrokov, daní a odpisov EBITDA sa skupine zvýšil o 76 percent na 59 miliónov eur. Pred covidom bol 35 miliónov eur.
- Konečná strata skupiny sa zredukovala z takmer 12 miliónov na pol milióna eur.
- Slovenská vetva holdingu v poslednej sezóne zvýšila tržby z 90 na 136 miliónov eur a čistý zisk jej zostal na úrovni troch miliónov eur. Počas dvoch covidových sezón pritom prerobila 35 miliónov eur.
Okrem zjazdoviek sa o lepšie výsledky pričinili aj hotely skupiny. Ich tržby medziročne poskočili o 48 percent.
Darilo sa vodným a iným zábavným parkom, ktoré kryjú 35 percent výkonnosti TMR. Ich návštevnosť vzrástla o 26 percent. Návštevnosť dvoch slovenských vodných parkov Tatralandie a parku v Bešeňovej vzrástla dokonca o 47 percent.
V minulom hospodárskom roku spoločnosť s takmer 1 500 zamestnancami preinvestovala dohromady 23 miliónov eur. Väčšina peňazí smerovala do slovenských stredísk, hlavne do výstavby hotelového komplexu Jasná Central Resort Hotel.
Rattaj navyše verí, že aktuálna sezóna môže byť pre TMR ešte o niečo lepšia.
Máte pripomienku alebo ste našli chybu? Prosíme, napíšte na [email protected].
