Posledný rozpredaj Arcy: v ponuke bude aj správca prideľovania agrodotácií, veľký turistický rezort či personálka

• Veľkú časť majetku zbankrotovanej Arcy už odčerpali v exekúciách a konkurzoch jej najväčší veritelia, no viacero zaujímavých aktív jej zostalo.
• Predávať sa bude aj veľká IT firma, ktorá má od slovenských vlád zákazky za desiatky miliónov eur.

Investorom, ktorí vložili celkovo trištvrte miliardy eur do finančnej skupiny Arca, sa vráti najviac desatina. Mnohé jej aktíva už skôr ovládli silnejší veritelia pomocou záložných práv a v exekúciách. No zopár zaujímavých podnikov ešte v majetku kľúčovej firmy skupiny Arca Investments zostalo a v prebiehajúcej reštrukturalizácii sa pre ne budú hľadať noví majitelia.

Medzi nimi je napríklad slovenská IT firma Axasoft, ktorá spravuje IT systémy na dotovanie celého slovenského agrosektora. Na predaj bude aj podiel Arcy vo veľkej personálnej agentúre Manuvia, pohľadávky voči liptovskému rekreačnému komplexu Gothal a aj akcie skupiny v investičnom fonde Nova Real Estate.

Pre Denník E to potvrdila brnianska finančná skupina IFIS, ktorá patrí k najvýznamnejším veriteľom Arcy a zároveň vypracovala posledný plán jej oddlženia.

IFIS spresnil, že na účtoch Arcy už sú uložené na odškodnenie malých klientov aj isté sumy z niektorých skôr zrealizovaných predajov a aj dokončených konkurzov niektorých dcérskych firiem skupiny.

Tie boli totiž také výnosné, že popri odškodnení ich veriteľov z nich niečo zostalo aj pre samotnú materskú Arcu.

Takto už skupina má hotovosť z predaja aktív v bankovníctve či kúpeľníctve a ďalší vynos sa jej črtá aj z konkurzného rozpredaja biznisu s minerálkami.

Reštrukturalizačný plán IFIS vrátane predaja posledných aktív Arcy sa však začne uskutočňovať, až keď ho odsúhlasí veľká schôdza všetkých veriteľov skupiny.

Očakáva sa jeho odobrenie, lebo prípadný konkurz by pravdepodobne veriteľom priniesol ešte menšie odškodnenie ako reštrukturalizácia.

Viac o predávaných aktívach 

Vplyv na liptovské rekreačné stredisko Gothal môže nový investor získať prevzatím pohľadávok Arcy voči jeho správcovi – firme YVEX.

Gothal sa nachádza pri obci Liptovská Osada na rozhraní Veľkej Fatry a Nízkych Tatier. Súčasťou komplexu sú penzióny, chalupy, reštaurácia, kongresové centrum aj športoviská a vodný svet s bazénmi, saunami a wellness.

Centrum vybudovala Arca len pred pár rokmi. Vlani správca areálu YVEX dosiahol tržby 3,2 milióna eur. Firma s takmer sto zamestnancami je dlhodobo stratová. Vlani prerobila viac ako štyri milióny eur a za posledných päť rokov spolu vykázala straty až 22 miliónov.

Firma má dlhy aj voči štátu. Aktuálne na odvodoch spolu dlhuje 69-tisíc eur.

Stále je to však firma s pomerne veľkým majetkom. Jej budovy a pozemky majú hodnotu vyše 15 miliónov.

Na predaj má byť aj podiel Arcy v personálnej agentúre Manuvia, ktorú skupina vo svojich lepších časoch vytvorila poskupovaním viacerých agentúr, ktoré veľkým firmám prenajímajú pracovníkov. Pred covidom bola v tejto brandži najväčším podnikom. V roku 2019 poskytla slovenským firmám na dočasné zmluvy skoro 5-tisíc pracovníkov.

Za vlaňajší rok Manuvia svoje hospodárske výsledky nezverejnila, za rok 2022 mala tržby v objeme 13 miliónov eur. No prerobila 238-tisíc eur. V stratách, a ešte podstatne väčších, bola aj dlho predtým.

Má aj podlžnosti voči štátu. Na sociálnych odvodoch dlhuje 102-tisíc eur a na daniach 67-tisíc eur.

Ďalšie väčšie zdroje na odškodnenie klientov sa podľa IFIS získajú predajom akcií fondu Nova Real Estate, ktorý investuje do nehnuteľností primárne v Českej republike.

Na predaj bude aj celá IT firma Axasoft, ktorá dlhé roky spravuje pre slovenský rezort pôdohospodárstva systém pod označením IACS, ktorý slúži štátnej Pôdohospodárskej platobnej agentúre na kontrolu oprávnenosti čerpania agrárnych dotácií. Ročne cez systém tečú dotácie v objeme zhruba pol miliardy eur.

Arca vlastní firmu od leta roku 2019. Štátne kontrakty v agrorezorte však Axasoft získal už pred takmer 20 rokmi, keď sa volal ešte Columbex a patril trojici silných mužov domáceho biznisu – Alexejovi Beljajevovi, Petrovi Lukešovi a Michalovi Lazarovi.

V poslednom finančne uzavretom roku 2023 pri tržbách 5,3 milióna eur Axasoft zarobil 224-tisíc eur, ešte v roku 2018 dosahovali jeho tržby vyše 16 miliónov eur.

Spolupráca s platobnou agentúrou je pre firmu mimoriadne významná. Štát za IACS platil nielen pri jeho objednávke pred takmer 20 rokmi, ale aj priebežne za jeho servis.

Iba za posledných vyše desať rokov Axasoft uzavrel s platobnou agentúrou štyri zmluvy na servis IACS za celkovo 28,7 milióna eur.

Táto firma tak môže byť z posledného rozpredaja Arcy najlukratívnejšia.

Z čoho už Arca peniaze získala

• Nemalé zdroje na odškodnenie skupine už skôr priniesol konkurz na majetok Františkových Lázní Savoy. Ich rozpredaj totiž podľa IFIS priniesol dostatok peňazí nielen na stopercentné uspokojenie všetkých prihlásených veriteľov konkurzu, ale ešte zostali prostriedky aj pre bývalého vlastníka Arcy. V sumáre sa majetok týchto kúpeľov predal vlani v konkurze za viac ako šesť miliónov eur.

• Iba tento rok skupina získala celkovo štyri milióny eur aj z predaja svojho desatinového podielu v rakúskej Wiener Privatbanke.
• IFIS verí, že ďalšie financie do Arcy prinesú konkurzy niektorých dcérskych firiem, ktoré sa skončia podobne úspešne ako konkurz na kúpeľnú firmu. IFIS menuje hlavne konkurz na firmu OH Investments Holding, ktorou Arca zastrešila biznis s českou minerálkou Ondrášovka. Výrobca minerálok a Arca si navzájom dlhujú, no ich správcovia sa dohodli na zmieri a isté zdroje z predaja bývalej dcérskej firmy prídu tak aj do Arcy. Celkový výťažok z tohto konkurzu má byť podľa IFIS v miliónoch eur.

Viac o odškodňovaní veriteľov Arcy

Keď investičná skupina Arca v lete 2020 prestala uhrádzať zmenky a dlhopisy, jej líder Rastislav Velič sebavedomo vyhlasoval, že veriteľom sa vráti minimálne polovica ich pohľadávok. Presviedčal, že skupina stále disponuje dostatočne hodnotným majetkom.

Teraz je však jasné, že veritelia najväčšej firmy skupiny – Arca Investments – získajú späť najviac 10,4 percenta peňazí vložených do jej cenných papierov.

Dokopy sa veriteľom vráti iba 98 miliónov eur, i keď Arca Investments má aktuálny dlh až vo výške 770 miliónov eur. Pri tejto sume ide o najväčší bankrot v histórii Slovenska.

Zabezpečeným veriteľom sa ich pohľadávky v sume 20 miliónov eur vrátia v plnej sume. No malí nezabezpečení veritelia získajú zo 750 zainvestovaných miliónov iba 78 miliónov eur.

S najviac desatinovým odškodnením ráta najnovší reorganizačný plán Arcy Investments. Jej oddlženie prebieha v Česku, keďže odtiaľ pochádza väčšina veriteľov. Plán odškodnenia doručil príslušnému českému insolvenčnému súdu koncom septembra už spomenutý IFIS, ktorý má voči Arce Investments vlastné pohľadávky, no zastupuje aj mnohých iných menších veriteľov.

IFIS prišiel so svojím plánom po tom, čo cez veriteľov neprešli viaceré ozdravné plány od majiteľov Arcy. Vlastníci skupiny sľubovali síce vyššie odškodnenie, najprv na úrovni 30 percent a neskôr aspoň 20 percent, no veritelia im vyčítali, že tieto plány nie sú kryté realistickými výnosmi.

Ak by veritelia plán odmietli, Arca Investments môže padnúť do konkurzu, v ktorom môže byť odškodnenie ešte nižšie – zhruba 66 miliónov eur.

Okrem Česka prebieha oddlžovanie Arcy aj na Slovensku. Týka sa menšej časti skupiny, zastrešenej jej druhou najvýznamnejšou firmou Arca Capital Slovakia, no pre veriteľov je lukratívnejšie. Prísnejšia slovenská insolvenčná legislatíva totiž dlžníkom prikazuje, aby v reštrukturalizáciách veriteľom vrátili minimálne polovicu dlhov, inak okamžite končia v konkurze. Táto reštrukturalizácia je však v súčasnosti zastavená.