Mám kúpiť ETF alebo bitcoin? Ako investovať prvé peniaze? (anketa)

Zatiaľ mám len úspory z darčekov od rodiny, občasné príjmy z brigády a vreckové. To je pár stoviek eur. Chcel by som vidieť, čo dokážu, keď ich zainvestujem. No neviem, či to má zmysel už teraz, keď chcem študovať na vysokej škole a peniaze budem potrebovať, hovorí Filip z Galanty.

Má čerstvých 18 a vie, že tak ako v digitálnom svete predbieha svojich rodičov, bude musieť byť popredu aj v tom investičnom, aby bol bohatší. „S kamarátmi žartujeme, že prvú výplatu dáme v kasíne na červenú a možno to vyjde,“ hovorí. Priznáva, že svojich rodičov tým poriadne vytáča. V skutočnosti rozmýšľa, ako to urobiť seriózne, lebo hazardovať nechce.

Šiestich odborníkov sme sa opýtali, aké investície sú najvhodnejšie pre mladého človeka, ktorý ešte nemá žiadny majetok a býva u rodičov, a či sú vhodné napríklad aj kryptoaktíva.

Zhodujú sa, že je dobrý nápad investovať aj v malom, ale najmä čo najskôr. A ak niekto veľmi chce, môže si kúpiť napríklad aj bitcoin. Prvé investície sú určené na zbieranie skúseností. Netreba však od nich čakať, že prinesú rýchle bohatstvo. „Peniaze z investovania sú doplnkom, nie hlavným pilierom životného štandardu. Obrovská väčšina ľudí nezarobí peniaze investovaním, ale prácou,“ hovorí Vladimír Baláž, ekonóm Prognostického ústavu Slovenskej akadémie vied.

Tu sú odpovede šiestich odborníkov:

Michal Nalevanko
investičný poradca

Mať 18 rokov a chuť začať investovať, to je… jednoducho skvelé. Bez preháňania.

Ak uvažujete o tom, že vytvorené úspory začnete investovať, máte toľko možností ako žiadna generácia pred vami. Cez smartfón môžete investovať do akcií najväčších firiem na Wall Street, na burze v Tokiu, do novodobých kryptoaktív, ktoré pred pár rokmi ani neexistovali, do dlhopisových fondov, vďaka ktorým budú vyspelé krajiny vašimi dlžníkmi.

V skutočnosti je tých možností toľko, že mladý človek bez vedomostí o fungovaní sveta financií z toho môže ostať paralyzovaný. Zvyšuje sa tým síce riziko, že pri investovaní urobí aj niekoľko chýb, no nasledujúce odporúčania sa dajú brať ako návod, ako ich minimalizovať.

• Rozhodnutie začať neodkladajte. O tom, akú hodnotu budú mať vaše investície, nerozhoduje len suma peňazí, ktorú postupom času investujete. Rozhodujúcim faktorom je čas, ktorý im doprajete pre rast. Človek je tvor kreatívny a vždy si dokáže nájsť argument, ktorým sám seba presvedčí, že začať s investovaním je predsa možné aj o rok neskôr. Neskĺznite do toho, že budete vymýšľať výhovorky pre samého seba. Kreativita sa dá využiť aj užitočnejším spôsobom.

• Investujte od začiatku na plný plyn. Ste mladý, máte úspory a minimálne výdavky. Využite to. O 10 až 15 rokov budete stále mladý, no vo výdavkoch budete už mať iné priority. Rodina, hypotéka a aj labrador si bude pýtať svoje. Na investovanie vám možno veľa neostane. Je však rozdiel mať v živote takéto obdobie a nulové investície alebo investície, ku ktorým možno nič nebudete prikladať, ale budú môcť nerušene rásť.

• Začnite s akciami. Nie všetky investície sú si rovné. Niektoré stoja na predpoklade, že čo je vzácne a drahé dnes, bude vzácnejšie a drahšie aj v budúcnosti. Iné sú v podstate len pôžičkami, ktoré vám niekto v budúcnosti vráti. Prečo odporúčam akcie? Je to jediný nástroj, ktorý vám umožňuje zarobiť na ľudskej genialite. Netuším, ako bude svet vyzerať o 20 rokov. Viem však, že šikovní ľudia budú viesť firmy, ktoré dnes ešte ani neexistujú. Akcie sú jediný spôsob, ktorý dokáže zmeniť ich úspech aj na váš.

• Nehľadajte spôsob, ako zarobiť najviac. Pri investovaní idú výnosy a riziko ruka v ruke. Ak narazíte na ponuku, ktorá znie príliš dobre na to, aby bola reálna, s veľkou istotou to tak aj bude. Aj na Slovensku nájdete príbehy ľudí, ktorí uverili lákavým prísľubom vysokých výnosov a na svoju dôverčivosť doplatili.

• Investičnú púť začnite tým, že sa stanete expertom na tvorbu úspor. Prvé roky investovania vyzerajú obvykle ako nekonečná púť. Zisky dosiahnuté investovaním malých súm nikomu nevyrazia dych. Potom však príde bod zlomu. Hodnota vašich investícií začne výrazne narastať. Čím viac dokážete v úvodných rokoch ušetriť a investovať, tým rýchlejšie príde takýto bod zlomu aj pre vás.

• Urobte investovanie čo najnudnejšie. Správne nastavený plán investovania by mal byť taký vzrušujúci ako ranné umývanie zubov. V ideálnom prípade bude prebiehať automaticky, bez toho, aby ste naň museli myslieť. Trvalý príkaz v banke, automatické investovanie nových príspevkov. To všetko už dnes máte k dispozícii.

• Nezabudnite žiť. Účelom peňazí nie je ich nekonečné odkladanie. Kupujte si za ne aj spomienkové dividendy. Zážitky, na ktoré budete radi dlho spomínať.

---

Vladimír Baláž,
ekonóm Prognostického ústavu Slovenskej akadémie vied

Investovanie je činnosť ako každá iná. Vyžaduje prax. Osobná skúsenosť sa nedá nahradiť poučkami alebo radami z internetu. Čím skôr začnem, tým lepšie. Dôležité je povedať si, čo od investovania očakávam. Väčšina investičných cieľov je o dôchodku. Pre mladých ľudí je však dôchodok abstraktná, nepredstaviteľná vec. Okrem toho majú iné akútne potreby, najmä čo sa týka bývania.

Dobrým alternatívnym investičným cieľom môže byť nazbierať dosť peňazí na spolufinancovanie hypotéky. Ak si myslím, že napríklad o päť rokov budem chcieť vlastné bývanie. S akou sumou začať? Pri sume 100 eur mesačne nemôžem čakať, že za päť rokov si zarobím na byt. Prvé investície sú určené na zbieranie skúseností. Ale pomôžu zistiť, ako chutí zisk a ako bolí strata. Môžem začať aj vo svojej banke, ale lepšie je ísť za obchodníkom s cennými papiermi. Ten je na investovanie špecialista.

Sledujte poplatky

Finančné spoločnosti nežijú z investovania na finančných trhoch. Žijú z poplatkov, ktoré účtujú klientom. Vždy sa pýtajte na poplatky za investovanie. Tie často požerú tretinu výnosu. Ak si napríklad kupujem podielový fond, musím si pozrieť krátky dokument s názvom „Kľúčové informácie pre investorov“. Sú tam uvedené modelové príklady, koľko môžem na investícii za určité odporúčané obdobie zarobiť alebo prerobiť a ako môj výnos ovplyvnia poplatky. Banky aj obchodníci s financiami chcú zarobiť.

Najväčšie poplatky sa účtujú za rôzne špecializované investície do „zaručene perspektívnych“ technologických fondov. Tie riadia „geniálni manažéri“, ktorí poznajú budúcnosť a vedia, čo najviac zarobí. To je typická pasca na naivných investorov. Vo vysokom poplatku platím aj mzdu „geniálneho manažéra“. Aktívne riadené fondy vo veľkej väčšine prípadov investorom zarobia menej ako indexové. Ako začínajúci mladý investor by som investoval do nejakého indexového akciového fondu, ktorý je dobre rozložený medzi krajinami a odvetviami. Napríklad podľa indexu MSCI World.

Nehľadajte skratky

Alternatívnym (a veľmi hlúpym) investičným cieľom je rýchlo zarobiť dosť peňazí, aby človek už do smrti nemusel pracovať. Média milujú príbehy ľudí, ktorí veľa riskovali a teraz už majú vlastný ostrov s príslušným zborom finalistiek Miss Universe. Nikdy nepíšu o 99,99 percenta ostatných ľudí, ktorí pre finančné špekulácie prišli o všetky peniaze.

Obchodníci s finančnými nástrojmi mladých ľudí lákajú na kryptomeny, komodity a podobné špekulatívne nástroje. Mám to skúsiť? Prečo nie. Mladosť je o tom, že treba všetko vyskúšať. Ale len s menšími sumami a nikdy nie s požičanými peniazmi. Keď prerobím pár sto eur, je to dobrá škola praktického investovania. Najhoršie je, keď úplný začiatočník vďaka šťastiu zarobí veľa peňazí. Začne sa pokladať za investičného génia a potom o všetko príde.

Peniaze z investovania sú doplnkom, nie hlavným pilierom životného štandardu. Obrovská väčšina ľudí nezarobí peniaze investovaním, ale prácou. Platí úmera, že čím profesionálnejšiu prácu niekto vykonáva, tým viacej zarobí. Čím hlbšiu studňu vykopem, tým väčší prameň vytryskne.

Absolventi medicíny, technických odborov a IT musia viac drieť, ale uplatnia svoje vzdelanie v každej krajine a zarobia viac ako politológovia. Z tohto hľadiska je najlepšou investíciou dobré vzdelanie na niektorej kvalitnej európskej univerzite, ktoré prinesie vysoký a celoživotný výnos.

---

Marek Nemky,
analytik finančných trhov XTB

Mladí ľudia majú v investovaní obrovskú výhodu, majú dlhý časový horizont. Najlepšie je začať investovať čo najskôr. Napríklad 40-ročný muž s približne 25-ročným investičným horizontom si pri 7-percentnom ročnom zhodnotení dokáže zo súčasných 100 eur vytvoriť 542 eur, mladý 18-ročný človek s horizontom 47 rokov dokáže zo súčasných 100 eur urobiť 2 404 eur. To je za takmer dvakrát také obdobie približne päťkrát také zhodnotenie. To je čaro zloženého úročenia.

Na druhej strane sú úspory mladých značne limitované, často majú vyššie výdavky ako príjmy. V súčasnosti sa dá pomerne jednoducho investovať aj s malým obnosom peňazí a aj 20 eur môže predstavovať 480 eur o 47 rokov.

Skúšajte a neodkladajte to

Keď sa mladý človek chystá na vysokú školu a potrebuje financovať napríklad ubytovanie na intrákoch, stravu, prípadne nejaké párty, investovať prostriedky, ktoré by mu mohli chýbať ďalší mesiac, nie je najlepší nápad. Aj tak je však dobré si vyskúšať rôzne spôsoby, ako možno aj krátkodobo získať nejaké drobné prostriedky, napríklad z úročenia vkladov u rôznych poskytovateľov.

Peniaze, ktoré človek tak skoro potrebovať nebude, môže investovať do rizikovejších aktív, ako sú napríklad akcie. Nemyslím si, že je lepšie odkladať investovanie na časy s vyšším príjmom. Aj mladí ľudia majú nejaké úspory, ktoré úplne nevyužijú a často im môžu stáť na sporiacich účtoch s takmer nulovým úrokom.

Čomu sa vyhnúť

V súčasnosti sa ukazuje, že portfóliové riešenia v podobe nízkonákladových indexových ETF fondov, ktoré sú obchodované na burze u brokerov, sú jedným z najlepších riešení. Je extrémne náročné generovať lepší výnos, ako majú spomínané indexy, a nedokážu to často ani podielové fondy.

Podielové fondy majú vyššie náklady, keďže musia platiť analytikov, portfólio manažérov a sprostredkovateľov, kancelárie a podobne, a tak si účtujú aj vyššie poplatky. Indexové ETF takéto náklady nemajú, keďže len kopírujú vopred stanovený index a poplatková štruktúra je úplne iná. ETF si často berú ročne 0,07 percenta oproti podielovým fondom s 1-percentným ročným poplatkom, a to výrazne ovplyvní cieľovú cenu.

Kryptomeny sa zdajú byť vhodnejšie pre mladých investorov, keďže nesú so sebou obrovské riziko a často sú to práve mladí ľudia, ktorí sú ochotní také riziko prijať. Napriek tomu by som bol opatrný. V tomto priestore môže byť množstvo podvodných, skrytých kryptomien, ktoré majú za cieľ iba obrať investorov o peniaze. Držal by som sa najväčších kryptomien s najdlhšou históriou, akým je primárne bitcoin.

Poplatky zavážia

Poplatky sú veľmi dôležité pre všetkých investorov. Napríklad štandardné poplatky 1 percento ročne znížia ročný výnos zo 7 percent na 6 percent ročne. O 47 rokov budeme mať pri investícii 100 eur iba 1 546 eur, teda až o 35 percent menej oproti tomu, keby taký poplatok nebol a mali by sme 2 404 eur. V dlhodobom horizonte je dôležitá každá desatina percenta, a tak by som si na poplatky dával veľmi veľký pozor.

Veľkou chybou mnohých investorov je nedostatočné porozumenie rôznym druhom aktív dostupných na trhu. Je dôležité si tieto veci aspoň do určitej miery naštudovať a pochopiť, čo sú to akcie, fondy, komodity a iné investičné nástroje, aby sme mohli robiť informované rozhodnutia.

---

Pavel Škriniar,
analytik Swiss Life Select

Nevyskúšaš, nevieš. V takomto veku je priestor na skúšanie a omyly. Prípadné škody ešte nebudú vysoké a stále je dosť času na ich nápravu.

Dôležité je, že začneš a dodržíš dve pravidlá:

1. Tým prvým je investovať bezpečne a predchádzať škodám. Mal by to byť produkt, ktorého poskytovateľ je medzi subjektmi, na ktoré dohliada Národná banka Slovenska.

2. Druhým pravidlom je investovať pravidelne a nízke sumy. Pravidelnosť a nízky vklad znižujú investičné riziko a zabraňujú vzniku veľkých strát.

Kto však vkladá málo, nemôže očakávať veľa. Našetriť milión pri 10 eurách mesačne trvá 92 rokov. Zmysel pravidelného investovania je skôr v uchovaní kúpnej sily úspor než v zbohatnutí.

Pravidelne a dlho

Mladý človek si dokáže vďaka dlhšiemu investičnému horizontu vybudovať podstatne vyššiu hodnotu úspor než starší. Platí to aj v prípade, že starší si bude mesačne odkladať viac než mladý. Príspevok si mladý človek môže postupne zvyšovať spolu so zvyšujúcim sa príjmom. Jeho relatívna výška k príjmu sa zvyšovať nemusí.

Z bežných brigád sa ťažko nasporí na kúpu bývania. Každá finančná rezerva má však význam. Nečakaj na vyšší príjem, začni dnes, lebo čas je pri investovaní dôležitejší než výška príspevku. Zvýšeným príspevkom nedoženieš zameškaný čas.

Pozor na podvody

Asi je zbytočné mladému zakazovať určité typy investícií. Mal by však dodržať pravidlo pravidelnosti a nízkeho príspevku. Treba si dať pozor na podvodné schémy. Dajú sa identifikovať podľa toho, že sľubujú výrazne vyššie výnosy a tvrdia, že sú garantované.

Pri zahraničných subjektoch je dobré poznať garančnú schému, pod ktorú spadajú. Pri brokeroch je potrebné si pozorne preštudovať nielen cenník, ale aj podmienky investovania.

Podielové fondy, či už domáce alebo zahraničné, sú ideálnym začiatkom pre investovanie. Kúpiť sa dajú nielen v banke, ale aj cez obchodníka s cennými papiermi, finančných sprostredkovateľov i zahraničných brokerov.

Nič nie je zadarmo

Poplatky síce znižujú výnos, ale nízke až nulové poplatky nedávajú priestor na kvalitný servis. Určite vám nikto nič nedá zadarmo, aj keď sa to tak na prvý pohľad zdá. Poskytovateľ potrebuje pokryť náklady spojené s prístupom k investovaniu a tvoriť zisk na svoj rozvoj.

Poplatkov je veľa druhov. Sledovať treba predovšetkým ich kombináciu, výšku a protihodnotu za ne. Porovnávajte a nechajte si veci vysvetliť.

---

Ján Tonka,
vedúci pre osobné financie, Finax

Začnite investovať aj s malými sumami. Dnes môžete investovať už od 10 eur mesačne. Pravidelným investovaním si nielen vytvárate zdravé finančné návyky, ale budujete dôveru vo fungovanie finančných trhov. Získate tým cenné skúsenosti, ktoré vás pripravia na väčšie investície v budúcnosti.

Vždy bude existovať nejaký dôvod na odloženie investovania – či už to bude zabezpečenie bývania, rodiny, výpadok príjmu počas materskej či rodičovskej dovolenky. Zameškané roky sa doháňajú veľmi ťažko. Už od prvej výplaty by sme si mali odkladať aspoň 10 percent, ideálne 20 percent príjmu.

Pre mladého človeka, ktorý ešte nemá majetok a býva u rodičov, je dôležité vybudovať si najprv finančnú rezervu (ideálne na úrovni 3 – 6 mesačných výdavkov) a začať šetriť na bývanie. Aj malé sumy investované od mladého veku môžu v priebehu času výrazne narásť.

Investovanie nie je šprint

Najväčším rizikom pre investorov je ich vlastné správanie. Treba si dávať pozor najmä na prehnané sebavedomie a hľadanie skratiek. Dôležité je mať realistické očakávania a nesnažiť sa o rýchle zisky. Investovanie je maratón, nie šprint. Na dosiahnutie väčších cieľov je vždy potrebná disciplína a čas.

Bezpečné a úspešné investovanie je ako šoférovanie auta. Nedávame mladým ľuďom autá, nech sa naučia šoférovať narážaním do obrubníkov štýlom pokus – omyl. Najprv sa musíme naučiť základy bezpečného zaobchádzania s peniazmi, až potom môžeme vyraziť na cestu úspešného investora.

---

Ján Štubňa,
odborník NBS z programu finančného vzdelávania 5peňazí

Investovanie nie je len na zarábanie peňazí. Ide o zarábanie peňazí na konkrétne ciele v budúcnosti. Tými môžu byť kúpa bývania, kúpa auta, financovanie budúceho podnikania, štúdium, cestovanie, prípadne investovanie na dôchodok. Začnite od svojich cieľov, aby ste si sami ujasnili, prečo investujete.

Rozumným, pravidelným a dlhodobým investovaním budete mať v budúcnosti s veľkou pravdepodobnosťou výrazne viac peňazí, ako keby ste špekulovali s nákupom investície, ktorá je práve „in“.

Čím skôr začnete, tým väčší majetok si pre seba v budúcnosti vytvoríte. Niektorí rodičia začínajú investovať pre svoje deti krátko po ich narodení a aj vy by ste mali začať hneď, ako budete mať nejaký príjem, či už z vreckového, brigády, alebo zamestnania.

Čím dlhší čas na investovanie máte, tým je to celé jednoduchšie. Začne sa prejavovať efekt zloženého úročenia, teda výnosy z výnosov, a dlhodobé investovanie vám pomôže preklenúť krátkodobé trhové poklesy.

Do čoho investovať

Investovať sa dá teoreticky do všetkého, čo si viete kúpiť a o čom ste presvedčení, že vám to prinesie výnos v budúcnosti. Najčastejšími investíciami sú však akcie a dlhopisy.

Akcie ponúkajú vyšší dlhodobý výnos ako dlhopisy, ale aj vyššie krátkodobé kolísanie svojej hodnoty. Sú vhodné pre investorov, ktorí majú pred sebou dostatočne dlhý čas počítaný v rokoch na to, aby sa poklesmi trhov nemuseli znepokojovať. Dlhopisy sú vhodnejšie pre investorov, ktorí uprednostňujú stabilnejší vývoj svojej investície za cenu nižšieho výnosu.

Pre mladých ľudí sa preto väčšinou odporúčajú dobre diverzifikované akciové investície, najčastejšie vo forme podielových alebo ETF fondov.

Investovať môžete prostredníctvom banky alebo obchodníka s cennými papiermi (broker). Jeden zo spôsobov, ako začať, je investovať do podielových fondov. Tie väčšinou ponúkajú dobré rozloženie rizika, profesionálnu správu a dá sa investovať aj po malých sumách.

Dobrou možnosťou je aj investovanie do ETF fondov, ktoré pasívne kopírujú výkonnosť nejakého indexu. Založíte si investičný účet v banke alebo u brokera, vyberiete si ETF fond z ich ponuky a zadáte pokyn na ich kúpu. ETF fond budete potom držať na svojom investičnom účte, prípadne spolu s inými cennými papiermi. Takémuto balíku viacerých investícií hovoríme investičné portfólio, tým rozkladáte riziko. Dnes sa všetko dá urobiť aj cez apky v telefóne alebo cez internetové bankovníctvo.

Na čo si dať pozor

Predovšetkým sa uistite, že investujete so spoločnosťou, ktorá má u nás v Národnej banke Slovenska povolenie. Zoznam nájdete na stránke subjekty.nbs.sk.

Venujte čas výberu vhodnej investície. Pozrite si výsledky a grafy jej minulej výkonnosti, či ste s nimi spokojní. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov, ale je to dobrý indikátor toho, aké výsledky môžete očakávať. Porovnajte si poplatky, ujedajú vám z výnosov.

Nereagujte na investičné tipy viac či menej známych ľudí na internete. Nemýľte si investovanie s vysoko rizikovým obchodovaním a nesnažte sa časovať trhy. A najmä sa vzdelávajte, existuje množstvo informácií o investovaní. Dobré rady nájdete aj na stránke Národnej banky Slovenska www.5penazi.sk.