Marianna Onuferová
Štyria odborníci na investovanie radia, kedy by mal drobný investor zostať pri banke, kedy využiť robo‑poradcu a kedy prejsť k brokerovi a čo to vlastne znamená.
„Platí jednoduché pravidlo: čím je investovanie lacnejšie, tým viac zodpovednosti musí prevziať samotný investor,“ hovorí Michal Mešťan, dekan Ekonomickej fakulty UMB v Banskej Bystrici.
V odpovediach na osem otázok tiež vysvetľujú, s čím sa môže stretnúť drobný investor, keď sa rozhodne investovať napríklad do ETF (Exchange–Traded Funds). Napríklad či by sa mal špeciálne zaoberať tým, či nakupuje ETF v eurách alebo v dolároch a či je to akumulačný alebo distribučný fond. Upozorňujú tiež, prečo si treba dať pozor, aby ste namiesto ETF nenakúpili takzvaný CFD kontrakt.
Opýtali sme sa:
1. Kedy je pre drobného investora lepšie investovať cez banku, kedy sa mu oplatí priplatiť si za služby robo-poradcu a kedy je najlepším riešením otvorenie účtu u priameho brokera?
2. Ktorého brokera alebo robo-poradcu by ste odporučili na otvorenie účtu?
3. Je dôležité vnímať aj to, či má subjekt licenciu od NBS alebo či podniká na základe inej licencie napríklad v EÚ alebo USA?
4. Je pri výbere ETF dôležité zohľadňovať i meno jeho správcu? Záleží na tom, či ide o svetových gigantov ako Vanguard, BlackRock a podobne?
5. Ako môže začínajúci investor v rozhraní brokerskej aplikácie s istotou rozlíšiť, či nakupuje skutočné podiely v ETF alebo len rizikový CFD kontrakt (finančný derivát)?
6. Aké podmienky musí ETF spĺňať, aby bol zisk po roku držania na Slovensku oslobodený od dane?
7. Za konkrétnym ETF môže byť skratka Acc alebo Dist, čiže akumulačné alebo distribučné ETF. Aký je medzi tým rozdiel? Čo je pre drobného investora výhodnejšie?
8. Mal by drobný investor viac riešiť i to, či nakupuje ETF vedené v dolároch alebo eurách?
Odpovedali:
- Michal Nalevanko, investičný stratég;
- Michal Mešťan, dekan Ekonomickej fakulty UMB v Banskej Bystrici;
- Pavel Škriniar, lektor Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave;
- Marek Nemky, akciový analytik ProRate.
Tu sú odpovede odborníkov:
1. Kedy je pre drobného investora lepšie investovať cez banku, kedy sa mu oplatí priplatiť si za služby robo-poradcu a kedy je najlepším riešením otvorenie účtu u brokera?
Michal Nalevanko,
investičný stratég
Pokiaľ si s technológiami netykáte a potrebujete osobný kontakt, zrejme najlepšou cestou bude investovanie „cez banku“. O robo-poradcoch by mali uvažovať tí, ktorí preferujú možnosť „nastaviť a zabudnúť“. Pri otvorení vlastného účtu a investovaní cez brokera môžu investori ušetriť, no zaplatia iným spôsobom – časom na štúdium a získavanie vedomostí, ale aj zvládanie technologických špecifík konkrétnych platforiem.
Michal Mešťan,
dekan Ekonomickej fakulty UMB v Banskej Bystrici
V bankách sa väčšinou stretneme s ponukami investičných produktov od správcovských spoločností v rámci jednej finančnej skupiny. V súčasnosti pozorujeme trend, že niektoré banky poskytujú online možnosť nákupu vybraných akcií, ETF fondov či iných finančných nástrojov.
Neskúsení klienti môžu využiť služby robo-poradcu, ktorý na základe vyplneného investičného dotazníka odporučí najvhodnejšie portfólio zložené prevažne z ETF fondov – akciových, dlhopisových alebo peňažných –, v závislosti od rizikového profilu klienta. Či už pri banke, alebo robo-poradcovi ide o nenáročnú formu investovania; po úvodnej fáze stačí už len pravidelne posielať peniaze a investovanie prebieha automaticky.
Investovanie cez brokera je vhodnejšie pre skúsenejších investorov, pretože si všetko riadia sami – od založenia účtu cez výber nástrojov až po samotný nákup a správu portfólia. Investovanie cez brokera je výrazne lacnejšie ako cez banku alebo robo-poradcu. Platí však jednoduché pravidlo: čím je investovanie lacnejšie, tým viac zodpovednosti musí prevziať samotný investor.
